Stark långsiktig köpsignal i OMXS30

I veckan så har nu även MA200 slagit om till positiv lutning. Detta är enligt mig och många andra en stark positiv signal och jag definierar nu börsen som att vi befinner oss i en långsiktig Bull-trend.
Senast vi hade en liknande omslagsformation var 2012.

För mig och min strategi betyder detta att jag nu får vara 100% investerad i aktiemarknaden. Vad som skiljer sig denna gång om man jämför med liknande situationer, när den långa trenden går från Bear till Bull, är att det inte finns så mycket köpvärt om man ser till P/E-talen. Jag trodde och hoppades att den nedgång vi har haft nu sedan april 2015 skulle vara mycket värre än den faktiskt har varit.

Om detta beror på låga räntor, att vi enbart har en paus i nedgången eller någonting annat har jag ingen aning om. Men tills motsatsen bevisats kör jag på enligt min strategi, dvs, nu är vi i en långsiktig Bull-trend och jag kommer att köpa aktier.

/Plutusson

Månadsrapport för september

Börsen har gått i sidled under september, index har rört sig mellan 1400 och 1440. Trots det har mina portföljer gått väldigt bra och totalt har värdet stigit med 2% eller 55 tkr. Värdeökningen på själva innehaven har varit ännu bättre eftersom jag även har en kassa på 22% eller 668 tkr.

Jag börjar få måna innehav i portföljerna vilket jag inte känner mig helt bekväm med så jag hellre har en mer koncentrerad portfölj på max tio innehav. Just nu är det 14 innehav. De som har presterat sämst och ligger närmast en försäljning är Yara och HM. Har inte satt någon regelrätt stop loss men min mentala stop loss ligger kring -10% för Yara och -5-10% för HM.

MA200 är nu horisontellt så en positiv lutning kommer sannolikhetsmässigt att komma under oktober, för mig är detta den sista och avgörande signalen på att börsen har gått in i en långsiktig bull-trend. Samtidigt så uttalar sig många om en förestående börs-krasch och allmänt förfall men jag kör på enligt min strategi tills motsatsen bevisats. I och med att MA200 blir positivt kommer jag även att börja handla upp resterande kassa, så att alla portföljer så småningom blir 100% investerade i marknaden.

/Plutusson

Analys Kopparbergs

Kopparbergs börjar komma ner på attraktiva nivåer. På 2015 års vinst och med P/E 25 så blir motiverat priset 250 kr. Idag är priset 272 kr.

Att jag sätter P/E 25 beror på att bolaget är snabbväxande.

Det fria kassaflödet följer vinsten väl, skuldsättningen är ok men företaget har gjort vinst samt gett utdelning de senaste tio åren.

Har dock inte bestämt mig för om jag törs köpa eller inte. Pga storleken och riskerna kanske det är bättre med indirekt ägande genom en småbolagsfond.

/Plutusson

Analys Homemaid

Ett annat litet bolag som åkt in i min portfölj på slutet är Homemaid. Även här har jag fastnad för ett bolag med relativt lågt P/E samtidigt som omsättnings- och vinst-tillväxt är höga. Även direktavkastningen är hög, ca 8% !

Riskerna jag ser är storleken (small cap) samt att det finns ingen vallgrav. Ytterligare en risk är att verksamheten är beroende av RUT, dock tror jag att detta avdrag är här för att stanna.

Har köpt in en mindre post (se månadsrapporten) och för ett bolag som växte med 14% förra året samt hade en vinsttillväxt på 20% så är nuvarande värdering på P/E 12 köpvärt enligt mig.

/Plutusson

Köpsignal

I veckan så har MA50 (gul linje) brutit igenom MA200 (brun linje) vilket är en stark teknisk köpsignal. Då börsen gått väldigt starkt senaste tiden så kan vi nog räkna med en rekyl de närmsta dagarna men min gissning är att börsen kommer fortsätta upp under hösten.

Sedan 2003 har vi haft sex sådana här signaler och alla har följts av långa uppgångsperioder. Så nu håller jag tummarna för att bear-marknaden är slut för den här gången och vi kommer få en bull-period framöver.

Nästa stora köp signal för mig är när MA200 går från negativ till positiv lutning. Jag är i dagsläget investerad till 75% så jag har en kassa på cirka 650 KSEK som skall investeras när även MA200 blir positivt.

/Plutusson

Månadsrapport för augusti

Börsen har varit stark under augusti och jag har börjat köpa på mig mer och mer aktier. Har faktiskt brutit min egen regel och börjat köpa innan MA50 bryter igenom MA200. Anledningarna till detta är flera.

1. Fina tekniska indikationer på en trendvänding i och med att A) index bröt MA50, B) index bröt det sluttande motståndet som varit intakt under hela nedgången, C) motståndet blev ett stöd där index började stiga igen och D) senaste toppen och motståndet har nu blivit ett stöd som index börjat klätta upp ifrån.
2. En annan faktor är att nuvarande bear trend hållit i sig i över ett år så även om vi inte fått vändningen ännu så tror jag inte denna trend kommer fortsätta länge till.
3. Jag har plockat in aktier som jag tycker är lågt värderade och som i och med detta har en begränsad fallhöjd.
4. MA50 är bara dagar ifrån att bryta upp igenom MA200 vilket är en stark köpsignal. Det är egentligen denna signal jag ska vänta på men kunde inte hålla mig.

Naturligtvis kan jag ha helt fel och jag påstår mig inte kunna se eller räkna ut om, när och vart vi kommer ha en botten- alt. topp-formation. Men sannolikhetsmässigt så tror jag inte att det är en dum tid att börja gå in i aktiemarknaden igen. Jag har ju varit mer eller mindre utanför börsen i över 1,5 år nu så det känna bra att börja lasta på med aktier igen.

/Plutusson

Analys Yara International

Roade mig en stund på dagen med att leka med Börsdatas screener. Ett bolag som heter Yara International hoppade fram och det såg så pass intressant ut så jag stoppade in siffrorna i min lilla analysmall.

Tycker värderingen i förhållande till nyckeltalen ser bra ut. Senaste kursen var 295 NOK och om jag sätter uthållig vinst per aktie till 27 NOK och ett lämpligt P/E till 13 så blir motiverade priset 351 NOK. Så just nu handlas företaget till en rabatt på 16%.

Nuvarande P/E är 7,8 och direktavkastningen 5,1%. Skall även läggas till att vi här pratar om ett internationellt bolag som visat vinst samt gett utdelning i över tio år i rad.

Största frågan jag ställer mig är om jag missat någonting?

/Plutusson