Lade in de senaste siffrorna från Börsdata i min Excel-modell och fick fram följande:
Tidigare när jag räknade på bolaget satte jag vinst per aktie till 6 kr och motiverat P/E till 15, dvs rimligt pris skulle då vara 90 kr/aktie. Därför har jag tyckt att Betsson varit billigt jämfört med andra bolag som inte alls kan uppvisa samma omsättnings- och vinst-tillväxt.
Nu när spelutredningen kommit, och det är förslag på 18% vinstskatt, så har jag helt enkelt räknat bort 18% från vinsten på 6 kr/aktie = 4,92 kr/aktie i vinst. Med detta antagande och P/E 15 så blir motiverat pris istället 74 kr/aktie. Med tanke på nuvarande pris runt 78 så kanske marknaden har ett någorlunda korrekt pris, i alla fall konservativt sett.
Har svårt att bestämma mig för om jag ska behålla eller minska i innehavet. Ett alternativ som jag lutar åt är att sälja halva innehavet och plocka in ett annat spelbolag.
/Plutusson
Du missar ju en viktig punkt att hela vinsten inte behöver beskattas?
SvaraRaderaLäste någonstans att det endast var 18% i Betsson och typ 40% som är värst drabbad i LeoVegas.
Vinsten kommer troligtvis inte ändras mycket och Betsson bör handlas runt 120 SEK nu efter spelutredningen.
Ok, har inte sett någonting om detta.
Radera