Månadsrapport för januari

Årets första månad slutade på en procent minus, främst beroende på att Apple gått dåligt nu under januari.

På tal om Apple så funderar jag på om det är dags att även sälja av mina långa innehav på den amerikanska börsen, dvs Apple och Starbucks. Både Dow Jones och Nasdaq är i långsiktiga negativa trender (MA200 är negativt) så frågan är om det inte är bättre att även stå utanför USA tills jag ser en långsiktig positiv trend igen. Får se hur jag gör...

Denna månadsrapport skiljer sig ifrån de tidigare eftersom jag nu även lagt med kapitalet ifrån husförsäljningen. Så 1,3 MSEK ligger som en separat post utanför min egentliga depå. Anledningen till detta är att jag kommer ta mycket lägre risk här samt att jag enkelt vill kunna följa utvecklingen uppdelat mellan denna "huspengar-portfölj" och min ordinarie aktie-portfölj.

Jag har gjort några kortare inhopp i XACT Bear under januari vilket resulterat i ca +6 000 kr, så mer än den avkastningsskatt som drogs ifrån min Kapitalförsäkring (3 455 kr) vilket är roligt.

Den långsiktiga trenden i OMXS30 är fortfarande negativ så jag har ingen brådska med att gå in och börja köpa på mig aktier igen. Eventuellt så blir det några inhopp i XACT Bear igen under februari.

Jag ser att vi har haft en större nedgång nu sedan toppnoteringen i april 2015, jämför med nedgången under 2011. Men fortfarande är värderingarna relativt höga och både markoekonomiskt och världspolitiskt ser det inte speciellt ljust ut enligt min mening. Detta tillsammans med att index fortfarande ligger i nivå med toppen 2007 och över toppen 2011 gör att jag tror att vi kommer få se fortsatta nedgångar framöver.

/Plutusson

Inköp av XACT Bear och trendspaning

I onsdags kunde jag inte hålla mig längre utan jag tog en position i XACT Bear. 1000 st för 106,80 kr = 106 899 kr totalt inklusive courtage.

Jag verkar vara den enda i bloggsfären som tror att marknaden fortfarande kan fortsätta ner en längre tid. De allra flesta verkar glada för nedgången då de kan fylla på i sina favoritinnehav som blivit billigare. En del börjar tom redan prata om belåning då det börjar bli så billigt på börsen nu. Det verkar som att ingen i sin vildaste fantasi skulle kunna föreställa sig en nedgång till 1000 eller lägre (OMXS30)?

Själv tror jag inte alls att det är köpläge, vill gärna se någon form av teknisk vändning innan jag törs börja gå in Lång i marknaden igen.

Är det bara jag som minns nedgångarna 2000-2002 respektive 2007-2008, eller har stora flertalet som bloggar inte varit med så pass länge på börsen? Vi får se vad som kommer hända framöver men om man inte varit med i börsen under en riktig nedgångsfas så tycker jag i iallafall att man ska vara väldigt försiktig med att belåna sig i en marknad där den långsiktiga trenden är negativ.

/Plutusson

Nya förutsättningar och möjligheter

Förra sommaren fick jag erbjudande om ett chefsjobb i Asien. Beslutet att hoppa på denna utmaning och flytta var enkelt då det passade perfekt i tiden både för min fru och eftersom barnen fortfarande är små. Sagt och gjort, sedan några månader tillbaka bor vi i en stor internationell stad på andra sidan jorden. Vi har avslutat våra liv i Sverige och sålt villa, bilar, bohag m.m.

På grund av detta har det blivit två stora förändringar för mig som investerare:

1. Min nya livssituation medför att min tid att lägga på aktiemarknaden och investeringar är mycket mindre.
2. Försäljningen av huset har gjort att vi nu har en hög med likvider som måste investeras klokt inför nästa boende.

Om vi börjar med punkt nr två så innebar försäljningen av huset att vi kommer få loss cirka 1,3 MSEK efter skatt. Vi köpte huset för 2,2 MSEK och sålde det nu åtta år senare för 3,4 MSEK. Lånen låg på 1,9 MSEK. Kommer redovisa detaljerade siffror i ett separat inlägg.

Jag har öppnat en ISK hos Avanza och stoppat in 1,3 MSEK. Just nu ligger allt i Spiltan Räntefond Sverige. Ett bekymmer jag har nu är hur dessa ska förvaltas på bästa sätt till dess att vi behöver pengarna för en ny kontantinsats. Det är tre aspekter som jag funderar på här:

• Tidshorisonten är relativt kort. Det är kanske 3-5 år innan vi kommer flytta tillbaka till Sverige, vi räknar i alla fall med det i dagsläget. 
• En annan aspekt är att med dessa pengar vill jag ta en låg risk.
• Fortsätter bostadsmarknaden upp under dessa år så vill jag vara med på värdestegringen. Om vi inte är det så kan det ha varit en dålig affär att sälja huset. Nu tror jag i och för sig att bostadsmarknaden inte kommer fortsätta upp under dessa år, detta är också ett av huvudskälen till att vi valde att sälja huset.

Angående livssituationen (punkt 1) så innebär det konkret att jag måste fokusera på familjen och jobbet i högre utsträckning än vad jag gjort tidigare. Dessutom är vi geografiskt långt borta ifrån den svenska aktiemarknaden. Detta gör sammantaget att det blir svårare att hitta tid att lägga på aktiemarknaden och min portfölj. Här tänker jag mig att jag kanske får börja bli mer långsiktig i mitt investerande.

Eftersom jag är till största delen likvid i min portfölj samt sålt huset så vore det bästa för oss, ur en strikt ekonomisk synvinkel, att både svenska börsen och bostadsmarknaden kraschar under de närmsta 1-2 åren, och att vi därefter kan börja investera igen. Dock så måste jag även ha en strategi för hur jag ska agera om börsen börjar svänga upp igen redan under nästa månad.

I månadsrapporten för Jan kommer jag även ha med värdet och innehaven på ISK-kontot (huspengarna).

Sammantaget gör detta att vår familj är skuldfri. Boende, bil, försäkringar och skola betalas av min arbetsgivare så vi har en relativt bekymmersfri tillvaro vad gäller sådana saker.
Vår totala balansräkning just nu ser ut på följande sätt:

/Plutusson

Månadsrapport december och årsbokslut

Så var 2015 slut och det är dags att summera utvecklingen i min portfölj. Totalt steg den med 4% eller med 66 tkr, så lite bättre än OMXS30 men jag är ändå inte nöjd. Det här har varit ett av mina sämsta år någonsin. Några av anledningarna till det tror jag är:

1. Jag har varit skeptisk till börsens starka utveckling sedan 2014 så jag har varit väldigt försiktig i mina placeringar samt legat mycket av tiden i enbart likvider. Jag har hellre sålt av än att öka i de dippar som varit.
2. En annan anledning är att jag överlag blivit mycket mer försiktig i takt med värdet på portföljen har stigit, med facit i hand ser jag att jag varit överdrivet defensiv men det är alltid lätt att säga i efterhand. Nu för tiden vill jag verkligen inte förlora pengar utan är snabb med att sälja av innehav som inte börjar gå åt rätt håll från början.
3. Ytterligare en anledning är min "mekaniska" regel att stå utanför om MA200 är negativt, som det blev under september månad. Sålde även av under oktober 2014 pga denna regel vilket medförde att jag gick miste om den otroligt starka uppgången som därefter tog vid och varade ända fram till april 2015.

För 2016 kommer jag vara fortsatt defensiv då jag tycker att både TA och FA talar för en ordentlig nedgång. Det jag främst tänker på är:

• Enligt min mening är vi nu i en negativ långsiktig trend på börsen då MA200 är negativ.
• Med tanke på den långvariga uppgång vi har haft så anser jag att sannolikheten för en ordentlig nedgång är större än fortsatt uppgång.
• Värderingarna på företag är historiskt höga även om de kommit ner lite senaste tiden så anser jag fortfarande det vara mycket svårt att hitta någonting köpvärt värdemässigt, det går att köpa men det blir mycket spekulativt över besluten. Ser inte heller vad som ska driva på företagens vinster.
• Det är inte sunt med minus-räntor. Även om de nu verkar ha bottnat och är på väg upp.
• Stimulanspaketens tid är över så jag har svårt att de vad som kommer driva upp kurserna framöver.
• Småbolagen har gått väldigt starkt och alla verkar vilja vara med i börs-racet, båda dessa är tecken på att vi befinner oss i slutet av en uppgångsfas, om vi inte redan passerat toppen och nu är i början på nedgångsfasen.

Så för att summera så har jag en defensiv och dyster syn på börsåret 2016.

Som om inte detta vore not så kan jag även tillägga att jag hoppas på en bostadskrasch i Sverige under de närmsta åren. Detta eftersom vi sålde vår villa i augusti, pga utlandsflytt, och nu ligger med en massa likvider (1,3 MSEK) från husförsäljningen som jag satt in i ett ISK-konto på Avanza. Hade jag inte tyckt att vi även på bostadsmarknaden har en bubbla så hade vi hellre behållit villan och hyrt ut den, men som sagt, det känns inte som att prisutvecklingen i bostäder kan fortsätta som det gjort och jag tycker man ser en hel del tecken på överhettning och spekulation.

Min portföljutveckling 2003-2015

Hoppas alla får ett friskt och lyckosamt 2016.

/Plutusson