Betsson, nytt motiverat pris

Lade in de senaste siffrorna från Börsdata i min Excel-modell och fick fram följande:

Tidigare när jag räknade på bolaget satte jag vinst per aktie till 6 kr och motiverat P/E till 15, dvs rimligt pris skulle då vara 90 kr/aktie. Därför har jag tyckt att Betsson varit billigt jämfört med andra bolag som inte alls kan uppvisa samma omsättnings- och vinst-tillväxt.

Nu när spelutredningen kommit, och det är förslag på 18% vinstskatt, så har jag helt enkelt räknat bort 18% från vinsten på 6 kr/aktie = 4,92 kr/aktie i vinst. Med detta antagande och P/E 15 så blir motiverat pris istället 74 kr/aktie. Med tanke på nuvarande pris runt 78 så kanske marknaden har ett någorlunda korrekt pris, i alla fall konservativt sett.

Har svårt att bestämma mig för om jag ska behålla eller minska i innehavet. Ett alternativ som jag lutar åt är att sälja halva innehavet och plocka in ett annat spelbolag.

/Plutusson

Månadsrapport för mars

På grund av mycket resor och jobb i mars så har börsen varit nerprioriterad för min del. Ser nu när jag gjorde sammanställningen att mina portföljer ligger på ungefär samma värde som i slutet av februari. Hittills för i år så har min totala utveckling varit +3%, så sämre än index. Största anledningarna till detta har varit Betsson samt HM. HM har jag sålt och förhoppningsvis kommer Betsson att börja gå bättre nu när spelutredningen är publicerad och med detta så har investerarna har fått bättre riktlinjer och många frågetecken har klarats ut.

Min ambition är att under april/maj ta ett nytt månadsabonnemang i Börsdata och uppdatera mina bevakningslistor och även se om man kan hitta några nya intressanta objekt på marknaden.

/Plutusson