onsdag 2 december 2015

Månadsrapporter och utlandsflytt

Mycket har hänt de senare månaderna, det är därför jag inte heller publicerade någon rapport för oktober. Så den kommer här:



I somras fick jag ett erbjudande via jobbet att flytta till Asien. Detta är någon som jag och familjen bestämde oss för att hoppa på, så numera bor vi på andra sidan jorden. Vi har avslutat våra liv i Sverige och sålt villa, bilar, bohag m.m. Flytten och det nya jobbet medför att min tid att lägga på aktiemarknaden och investeringar är i stort sett noll. Vi gjorde en bra vinst på villan men alla dessa pengar ligger idag på ett vanligt sparkonto. Tanken är att flytta över dessa till en ISK och investera med en defensiv strategi. Mer om allt detta i sett senare inlägg, när jag får tid.

Här kommer månadsrapporten för november:


/Plutusson

torsdag 1 oktober 2015

Månadsrapport september

Här kommer månadens sammanställning. Det har varit en tuff månad men jag ligger fortfarande på plus för helåret, +4% eller 56 kSEK.



Har mycket funderingar kring hur jag ska agera framöver: ligga likvid som jag gör nu eller köpa lite XACT Bear. Ska försöka hinna lyssna på senaste avsnittet av Börspodden ikväll, intressant att höra vad de grabbarna anser om börsläget.

I PPM-portföljen funderar jag också hur jag ska göra, främst med mitt innehav i Avanza Zero och Asien-fonden. Eftersom MA200 nu är negativt så kanske man även här skulle ställa om till räntefonder?


/Plutusson

fredag 25 september 2015

Säljer alla mina svenska aktier

Idag så sålde jag av alla mina svenska aktier, nu har jag bara Apple och Starbucks kvar. Återstå att se hur jag gör med dessa innehav. Anledningen till att jag sålde är att nu har även MA200 blivit negativ, så nu är risken överhängande för en längre negativ trend på börsen.

Sandvik såldes för 69,85 kr/st
TeliaSonera såldes för 45,13 kr/st
Lundin Petroleum såldes för 102,70 kr/st


Vi får hur om jag ligger på plus eller minus för helåret när jag sätter ihop månadsrapporten nästa vecka.

/Plutusson

tisdag 22 september 2015

Nya inköp: Sandvik och Telia

Idag så köpte jag på mig 1000 st  Sandvik för 72,05 kr/st och 2000 Telia Sonera för 45,56 kr/st. Om MA200 skulle börja vika av neråt så kommer jag att kliva ur dessa aktier men det känns som att vi sett en negativ överreaktion idag.

/Plutusson

onsdag 2 september 2015

Månadsrapport augusti

Här kommer en något sen månadsrapport, +6% ligger totala avkastningen på fram till sista augusti. Efter som MA50 nu har brutit MA200 så vill jag ligga ännu mera likvid så igår jag sålde av mina Industrivärden C för 150 kr/st, det blev en vinst på 20% eller drygt 30 000 kr.

Eftersom vi fått ett äkta dödskors i S&P500 så funderar jag även på att sälja av i Apple och Starbucks, men har inte tagit något beslut ännu.

Enligt min strategi så är det enbart MA50 och MA200 i OMXS30 som styr hur jag får vara investerad. Om nu även MA200 skulle gå från positiv till negativ säljer jag av resterande av mina innehav och inväntar vilken riktning marknaden kommer att välja. Den tjocka röda linjen ni ser är toppnoteringen OMXS30 nådde år 2000.



/Plutusson

tisdag 11 augusti 2015

Nytt inköp: Sandvik

Idag köpte jag 1 000 st Sandvik-aktier för 93,60 kr/st.

Mina främsta skäl till köp:

  • Tycker aktien har fått oförtjänt mycket stryk efter kvartalsrapporten.
  • Faxen lämnar vilket jag personligen tycker är bra eftersom jag aldrig känt något förtroende för denne man.
  • Med Björn Rosengren som vd, Johan Molin som ordförande och Lundberg som storägare känns det mycket bra inför framtiden och de utmaningar som Sandvik står inför.
  • Stora kostnadsbesparingar har gjorts vilket gör att kassaflödet ser bättre ut än på länge.
  • Gruvnäringen bör vända snart, vilket jag tror kommer innebära nya investeringar i maskiner och utrustning. Det går inte att enbart köpa nya reservdelar och reparera en maskinflotta hur länge som helst.


/Plutusson

söndag 2 augusti 2015

Månadsrapport juli

Semester och utlandsvistelse till trots,
här kommer ändå min månadsrapport(s).


/Plutusson

onsdag 1 juli 2015

Månadsrapport juni

Portföljen har gått ner cirka 2 % under juni månad och jag väljer att fortsätta avvakta ett tag till innan några nya eventuella inköp kommer att göras.

I och med denna månadsrapport vill jag även passa på att uttrycka mitt missnöje över att Aktiespararnas hemsida ligger nere, och ännu värre för mig är att "Hitta Kursvinnare" inte uppdateras. Jag har inte heller fått något mail med några förklaringar, status-uppdateringar eller information om när felet beräknas vara åtgärdat etc. Inte heller har det lagt ut någon informativ text på deras hemsida. Det enda som har stått där i flera dagar nu är följande:

"Vi har för närvarande tekniska problem. Vi arbetar för fullt för att åtgärda felet."
(Inte ens en korrekt meningsuppbyggnad har de lyckats få till.)

Jag tycker detta är mycket dåligt skött av en sådan pass stor organisation.



/Plutusson

söndag 31 maj 2015

Månadsrapport för maj

Här kommer månadens rapport för maj. Verkar som att jag fortsätter ha fel om börsens utveckling. Alla nedgångar hittills har visat sig vara tillfälliga rekyler där man med blicken i backspegeln kan konstatera att man skulle ha passat på att öka sina innehav istället för att minska. Men som läget är idag har jag svårt att motivera mig till att köpa någonting. Jag avvaktar ett tag till.



Lägger även in en bild över utvecklingen av OMXS30. Som ni ser har vi tagit igen raset med ca 50 % mätt från toppen i slutet av april och botten 7e maj.


/Plutusson

lördag 2 maj 2015

Månadsrapport för april

Vi har haft en rekyl de senaste dagarna och som vanligt fick jag kalla fötter och tryckte på säljknappen, denna gång blev det mina Swedbank-aktier som åkte ur portföljen. Som jag påtalat förut känner jag mig inte alls bekväm med dagens värderingar i förhållande till de makroekonomiska förutsättningarna som råder. Enligt programmet "Hitta Kursvinnare" så är p/e-talet för Large Cap nu cirka 25, för Mid Cap är det 24 och för Small Cap är p/e-talet 28.

Eftersom jag inte vill följa med ner i en långvarig nedåtgående trend så säljer jag hellre av, för att om det vänder upp igen köpa in mig igen. Oftast kostar denna strategi en del, både i courtage och eventuellt högre inköpskurser, men jag känner ändå att det kommer att betala sig den dagen vi får en riktig trendvändning.

Jag försöker även vara ödmjuk i det faktum att jag nu under årets fyra första månader har en vinst på 10% eller motsvarande 150 000 kr. Detta bör sättas i relation till en skattad inkomst och hur mycket man har kvar av denna när lån, räkningar och amorteringar är dragna.



Lägger även med en bild som visar all bolag på Large Cap med p/e över 20.

/Plutusson



torsdag 30 april 2015

Sålt Swedbank

Nu på morgonen sålde jag av mitt innehav i Swedbank. 1000 st för 193kr/st.
Köpte dem för 193,46 så blev en försumbar förlust om jag exkluderar utdelningen som blev 11 350 kr (11,35 kr/aktie).

Främsta anledningen till att jag sålde är att det börjar kännas osäkert. I det korta perspektivet så har vi nu brutit igenom stödet vid 1 636. Fortsätter det ner kommer jag fortsätta sälja av innehav, väder börsen uppåt igen så kommer jag antagligen börja köpa tillbaka. Just nu känns det som att det är värt några procent i minskad avkastning genom att stå utanför och eventuellt gå in senare till en högre kurs.


Månadsrapporten kommer under helgen.

/Plutusson



onsdag 1 april 2015

Min pension

Upptäckte att jag har passerat 2 miljoner i totalt pensionssparande. När jag gör en pensionsprognos på Minpension.se så ser utfallet ut som nedan.

I år fyller jag 36 och har hunnit arbetat i knappt 11 år. Vad jag inte riktigt har koll på är om mitt pensionssparande och min prognos ser bra ut jämfört med andra i min ålder och situation. Spontant skulle jag svara Ja, men har inte hittat någon statistik el liknande att jämföra med.




/Plutusson



tisdag 31 mars 2015

Månadsrapport för mars

Här kommer månadens rapport. Det enda som hänt för mig under månaden är att jag sålde av vissa innehav med förlust så nu ligger jag i ca en tredjedel i kassa. Totalt för i år har min portfölj gått upp med 7% vilket är inte ens är hälften av svenska börsens utveckling.

Nu väntar vi med spänning på hur Q1-rapporterna kommer att mottas av marknaden.


/Plutusson

torsdag 5 mars 2015

Försäljningar

Jag har börjat få kalla fötter så igår sålde jag av en del av mina innehav.

Africa Oil
3 000 st x 16,46 = 49 382 SEK
Resultat: -4 249 motsvarande -8%

Caterpillar
150 st x 674,15 = 101 123 SEK
Resultat: -5 104 motsvarande -5%

Deere & Co
150 st x 752,41 = 112 862 SEK
Resultat: -3 549 motsvarande -3%

Bonheur
1 000 st x 69,40 = 69 395 SEK
Resultat: -2 825 motsvarande -4%

Totalt innebär dessa försäljningar en förlust på cirka 16 000 SEK. Men det känns som att det är läge att ligga i en större andel likvida medel just nu eftersom jag tror det kommer komma en rekyl alternativ trendvändning. Har sagt detta många gånger tidigare och jag har alltid sålt för tidigt, men samtidigt är jag rädd om mitt kapital och vill inte följa med ner i en större nedgång. Jag är väldigt nöjd med min totala avkastning så här långt i år.

Jag ligger tillsvidare kvar i Industrivärden, Lundin Petroleum,Swedbank, Apple och Starbucks.

/Plutusson

söndag 1 mars 2015

Månadsrapport för februari

Även om jag är långt efter index så tycker jag ändå att februari har varit en fantastisk månad och antagligen den enskilda månad där jag haft högt resultat i kronor räknat. Portföljen ligger idag på +8% eller +115 734 kr.

Trots detta så är jag just nu ständig orolig över börsläget och har hela tiden kluvna känslor. Ena stunden vill jag gå ur, ligga likvid och vänta ut den galna marknaden. Andra stunden vill jag sälja av allt och istället köpa XACT Bull över dagen för att på så vis slippa vara med om en eventuell nedgång. Eller så vill jag ligga kvar i befintliga innehav och följa med upp tills vi har ett tydligt trendbrott.

Har inte bestämt mig för hur jag ska agera men personligen tycker jag att vi befinner oss i ett psykologiskt jobbigt läge nu på börsen.



/Plutusson

torsdag 19 februari 2015

Nya inköp: Caterpillar och John Deere

Har precis köpt på mig 150 st Caterpillar för 83,76 USD/st = 106 000 SEK och 150 st John Deere för 91,79 USD/st = 116 000 SEK.

Kommer att redovisa min syn på bolagen vid ett senare tillfälle.

Kassan uppgår efter dessa inköp till 280 753 kr, som jag förhoppningsvis kan sätta sprätt på vid nästa rekyl.

/Plutusson

söndag 8 februari 2015

Att gå ur eller att ligga kvar, det är frågan...

Jag funderar mycket på om det inte skulle vara värt att gå ur marknaden ett tag och köpa in sig igen vid den sättning som bör komma. Men om man ska försöka dra paralleller till 1999 års uppgång så kan det vara mycket kvar på nuvarande uppgång innan vi vänder neråt (mätt i avkastning, inte i tid). Så även om det ser ut som att det inte kan stiga mer nu, så kan uppgången fortsätta ett tag till.



Den klassiska bilden på hur en bubbla byggs upp visar att alldeles innan nedgången kommer så är det en exceptionellt hög stigning, som enligt bilden nedan förklaras som girighet och självbedrägeri. I detta fall känns det som en kombination av girighet och att "man är rädd att missa tåget", alla vill vara med och tjäna pengar.

Bild tagen från Cornucopia?


Hur sak man då agera? Detta beror på många faktorer, några viktiga är: strategi, tidshorisont, riskbenägenhet, hur stor del man har investerat i förhållande till total förmögenhet och erfarenhet. Gör bara inte samma misstag som jag gjorde  i slutet av 1999: Jag köpte aktier till galet höga värderingar och satt kvar och sur-höll dem under hela börsnedgången. Så 2003 var det bara att öppna en ny depå, sätta in nya pengar och gå vidare. Tur nog var det inte mycket pengar jag förlorade (ca 10 000 kr) eftersom jag var fattig student, men på den tiden sved det kan jag säga och jag kommer aldrig och glömma det. Jag blev i iallafall en nyttig erfarenhet rikare och som dessutom har hjälp mig att fatta hyfsat kloka beslut senare i livet.

För egen del så kommer jag nog att ligga kvar i nuvarande innehav och med samma andel aktier/kontanter. Sälj-triggern för mig under nuvarande uppgångsfas kommer nog vara den dag som MA50 går från positiv till negativ. Man ser den linjen lite dåligt i bilden nedan, men det är i iallafall den gula linjen. Den röda representerar MA200. Under rådande omständigheter känns det för riskabelt att vänta ut det klassiska "dödskorset" som jag annars använder mig utav.



Om jag återigen drar en parallell med uppgången 1999 så började den i mitten av oktober och raset kom i början av mars. Så om detta skulle upprepa sig har vi fyra veckor kvar av en börs-eufori.

Det blir en spännande februari-månad och det ska bli väldigt intressant när det väl är dags att göra månadsrapporten.

/Plutusson




måndag 2 februari 2015

Alla pratar aktier och flygbolag tjänar pengar på det låga oljepriset

Har gjort två observationer på senare tid.

Har ni som jag märkt att alla runt omkring er har börjat bli väldigt intresserade av aktier helt plötsligt, personer som tidigare varit helt ointresserade. Nu börjar man få börstips på kontoret och de två senaste middagarna/festerna jag varit på så har aktier och placeringar varit ett givet samtalsämne. Ytterligare ett tecken på att vi är i en överhettad marknad.

Observation nummer två är inom transportsektorn. Via mitt arbete har jag fått information om att trots de låga oljepriset så har bränsle-tilläggen inom fraktnäringen inte alls hängt med det kraftigt nedtryckta priset på olja. Både stora industriföretag och globala distributörer (DHL, Schenker etc) har endast fått ett minimalt lägre pris på frakt-raterna inklusive bränsletillägget. För flygfrakt står bränsle för en mycket stor del av totala priset, jag är inte säker men låt säga 40%. Jag har även svårt att tro att dessa bolag säkrar upp större delen av olje-priset mer än ett kvartal eller två. Således misstänker jag att de stora bolagen som äger egna flyg/skepp/lastbilar har skapat sig en markant högre marginal det senaste halvåret.

/Plutusson


lördag 31 januari 2015

Månadsrapport för januari

2015 har rivstartat och portföljen har stigit med 3%. Inte illa med tanke på att jag är cirka 35% likvid och 12% ligger i oljeaktier.

Extra roligt är att 1,5 miljoners-gränsen har passerats under januari, en milstolpe! 33% kvar till miljon nummer två kan bockas av.


/Plutusson



måndag 26 januari 2015

All Time High!

Då var det tidigare rekordet ifrån år 2000 slaget. OMXS30 stängde på 1554,70 och de senaste fyra veckornas uppgång påminner lite om de glada dagarna i januari år 2000. Tar man sig en titt på P/E-talen på vår storbolagslista ser man att t.ex. H&M ligger på 29, ICA på 40,8, Stora Enso ligger på 70,7 och Volvo på 35,4.

Personligen så har jag svårt att se dessa nivåer hålla nu när det blir dags att syna Q4-rapporterna. Detta i samband med krisen i Ukraina, Grekland och Oljan kan inte vara långsiktigt hållbart, men det har jag i å för sig trott i ett år nu...


Spännande tider nu på börsen!

/Plutusson

söndag 25 januari 2015

Konsten att bli miljardär - Berättelsen om Alexander Vik

Igår kväll så letade jag runt efter dokumentären om Wallenberg, utan att hitta den. Har för mig att det var en serie i tre delar som gick på SVT?

Istället så hittade och tittade jag på dokumentären om Jan Stenbäck samt intervjun som Stina Dabrowski gjorde med Peter Wallenberg.

Men förutom dessa gamla klassiker hittade jag en dokumentär som jag inte sett förut: Konsten att bli miljardär - Berättelsen om Alexander Vik. För er som inte sett den kan jag verkligen rekommendera den.

/Plutusson


tisdag 20 januari 2015

Uppdatering av PPM-fonder

Har gjort några byten i PPM. Jag minskar ner i Avanza Zero och plockar in en Indien- och en USA-fond.

Jag tror inte att svenska börsen kommer att gå lika bra som den gjort de senaste åren så nu börjar jag minska ner i Avanza Zero, från 70% till 40%

Indien tror jag kommer fortsätta gynnas av det låga oljepriset och många reformer håller på att genomföras.

Även USA tror jag kommer gå starkare än Sverige i år vilket borde borga för en högra uppgång uppgång inklusive valuta-effekten. Känns även bra att minska risken och sprida innehaven till ytterligare ett land.

Premium Brands-fonden får ligga kvar. Ut åker Skagen Kon Tiki och Danske Invest Sverige.


/Plutusson

onsdag 7 januari 2015

Analys av SKF

Har varit sugen på SKF under några månader, så nu under jul-ledigheten har jag försökt gräva fram analyser. Eftersom jag är lite lat och inte så intresserad av att göra egna analyser brukar jag i första hand läsa vad andra bloggare skriver om företag och efter det bilda mig en egen uppfattning.

Tyvärr har jag inte hittat några bra analyser som gjorts under de senaste året så jag fick helt enkelt sätta mig ner, kavla upp ärmarna och göra min egen. Ni får ta det för vad det är eftersom jag inte är någon expert på detta.

Företagspresentation

SKF har varit en av världens ledande lagertillverkare sedan 1907 och rankas i alla fall av mig som ett av Sveriges mest anrika och finaste företag. SKF är ett globalt industriföretag och har 140 anläggningar i 28 länder och knappt 50 000 anställda.

Från och med 2015 är SKFs verksamhet uppdelad på tre affärsområden: Industrial Market, Automotive Market och Specialty Business.

År 2013 omsatte företaget ca 64 000 Mkr och dagens börsvärde är ca 75 000 Mkr.

Finansiella mål
Rörelsemarginal, 15%
Årlig försäljningsökning i lokala valutor, 8%
Avkastning på sysselsatt kapital, 20%
Nettorörelsekapital, 27%

Marknadssituation

SKF har en stor exponering mot Europa (45%) och emot fordonsindustrin vilket gör många bedömare försiktiga i antaganden om framtida vinsttillväxt. Nordamerika och Asien svarar vardera för ca 25% av omsättningen. Valutaeffekten mot USA bör göra sitt till för Q4-ans och kommande resultat.

Ägarstruktur

Största ägaren är Foundation Asset Management, FAM, en organisation som ägs av Wallenbergs-stiftelserna. Således en mycket stark och stabil ägare.

Trovärdig ledning

Enligt mig så är ledningen trovärdig och ger ett stabilt intryck. Ny VD och Koncernchef är Alrik Danielsson, han är född 1962 och har gått på Handels i Göteborg. Han har arbetat inom SKF åren 1987-2005 och nu från 2014. Således har han haft ett flertal olika befattningar inom koncernen och varit trogen företaget länge, sådant gillar jag att se hos en CEO. Förhoppningsvis kommer han med ny energi och drivkraft för att fortsätta utveckla SKF.

Finansiella siffror

Översikt




Vinst
SKF har gjort vinst varje år sedan 1998 vilket är imponerande (16 år i rad).

För 2015 är snittprognosen en tillväxt på ca 6% och vinst per aktie skulle då landa på ca 13 kr, vilket jag tycker låter högt.

Utdelning
Utdelningar under minst 10 år i följd, dock har de inte varit en stigande utdelningstillväxt.
Prognoserna för utdelningar är för 2015 ca 4,1% och för 2016 ca 4,7%.



Finansiell styrka


2013 förvärvade SKF två företag som har påverkat skuldsättningen kraftigt. Goodwill posten har växt och Kassan krympt som får till följd att de finansiella nyckeltalen inte ser så trevliga ut.

Kan inte uttala mig om förvärvet i sig eller möjliga synergier etc. men generellt så tror jag att det kan vara ett bra läge för ett företag som SKF att göra detta nu innan konjunkturen tar fart igen.

Tillgångar


Skulder & Eget kapital


Kassaflöden


Värdering

Genomsnittlig vinst per aktie, EPS, har ett snitt på ca 11 när jag exkluderar år 2009 och 2013.

Om jag antar att uthållig vinst är 11 kr och dagens aktiepris är 162 blir P/E 14,7 vilket känns relativt billigt i förhållande till börsens värdering i helhet och branschen i synnerhet.

Om vi istället antal EPS på 10 och 12 blir motsvarande P/E 16,2 och 13,5. Som jag skrev tidigare är snittprognosen 2015 för EPS 13 kr vilket get P/E 12,5.


Börsutveckling


Priset har rört sig i intervallet 130-180 kr senaste åren och inte alls hängt med den börsutveckling vi sett.

Helhetsbedömning

Jag tycker SKF verkar billigt idag, om än inte något fynd. Det är den höga skuldsättningen som känns oroande, å andra sidan måste företag våga satsa för att växa. 

Utdelningen är hög och överlag känns SKF som ett bolag jag vill äga.

Konjunkturutvecklingen är naturligtvis också ett bekymmer men detta är inte SKF-specifikt. Eftersom SKF är ett globalt industriföretag företag och alltid rapporterar tidigt brukar dessa rapporter få stor uppmärksamhet i Sverige pga att det ger en indikation på industrikonjunkturen globalt. Ska bli intressant de vad bokslutskommunikén bjuder på den 28e januari.

Jag har inte gjort några konkurrent-analyser utan enbart tittat på SKF i denna korta analys.

Datat kommer ifrån SKFs hemsida, Börsdata samt HittaKursvinnare.

/Plutusson


torsdag 1 januari 2015

Månadsrapport för december och årsbokslut

Här kommer sammanställningen för året 2014. Totalt har aktieportföljens värde stigit med 18% eller 230 442 kr, detta är strax bättre än index (med direktavkastning). Att jag inte lyckats bättre beror främst på att jag, precis som 2013, sålt av mina innehav när det börjat kännas oroligt för att senare köpa tillbaka till en högre kurs. Jag tror att detta ändå är en vettig strategi nu när vi har så höga värderingar samt att det utifrån ett historiskt tidsperspektiv är dags för en större nedgång, någonting som jag inte vill följa med ner i.

Årets vinst på 230 442 kr ska egentligen minskas med -6 779 kr i avkastningsskatt. Divideras detta med 12 så innebär det en passiv inkomst på 18 639 kr per månad vilket bör ligga i linje med en normal månadslön netto.



Jag har även detta år klarat av mitt mål på 12% värdeökning.


År 2013 förutspådde jag att det skulle bli ett börsras under 2014, men det set ut som vi får vänta på detta ett tag till. Jag är dock fortsatt beredd på att en ordentlig sättning kommer att komma snart och kommer försöka kliva av i tid. Enklare sagt än gjort men det är i alla fall min ambition.

/Plutusson