Månadsrapport december och årsbokslut

Så var 2015 slut och det är dags att summera utvecklingen i min portfölj. Totalt steg den med 4% eller med 66 tkr, så lite bättre än OMXS30 men jag är ändå inte nöjd. Det här har varit ett av mina sämsta år någonsin. Några av anledningarna till det tror jag är:

1. Jag har varit skeptisk till börsens starka utveckling sedan 2014 så jag har varit väldigt försiktig i mina placeringar samt legat mycket av tiden i enbart likvider. Jag har hellre sålt av än att öka i de dippar som varit.
2. En annan anledning är att jag överlag blivit mycket mer försiktig i takt med värdet på portföljen har stigit, med facit i hand ser jag att jag varit överdrivet defensiv men det är alltid lätt att säga i efterhand. Nu för tiden vill jag verkligen inte förlora pengar utan är snabb med att sälja av innehav som inte börjar gå åt rätt håll från början.
3. Ytterligare en anledning är min "mekaniska" regel att stå utanför om MA200 är negativt, som det blev under september månad. Sålde även av under oktober 2014 pga denna regel vilket medförde att jag gick miste om den otroligt starka uppgången som därefter tog vid och varade ända fram till april 2015.

För 2016 kommer jag vara fortsatt defensiv då jag tycker att både TA och FA talar för en ordentlig nedgång. Det jag främst tänker på är:

• Enligt min mening är vi nu i en negativ långsiktig trend på börsen då MA200 är negativ.
• Med tanke på den långvariga uppgång vi har haft så anser jag att sannolikheten för en ordentlig nedgång är större än fortsatt uppgång.
• Värderingarna på företag är historiskt höga även om de kommit ner lite senaste tiden så anser jag fortfarande det vara mycket svårt att hitta någonting köpvärt värdemässigt, det går att köpa men det blir mycket spekulativt över besluten. Ser inte heller vad som ska driva på företagens vinster.
• Det är inte sunt med minus-räntor. Även om de nu verkar ha bottnat och är på väg upp.
• Stimulanspaketens tid är över så jag har svårt att de vad som kommer driva upp kurserna framöver.
• Småbolagen har gått väldigt starkt och alla verkar vilja vara med i börs-racet, båda dessa är tecken på att vi befinner oss i slutet av en uppgångsfas, om vi inte redan passerat toppen och nu är i början på nedgångsfasen.

Så för att summera så har jag en defensiv och dyster syn på börsåret 2016.

Som om inte detta vore not så kan jag även tillägga att jag hoppas på en bostadskrasch i Sverige under de närmsta åren. Detta eftersom vi sålde vår villa i augusti, pga utlandsflytt, och nu ligger med en massa likvider (1,3 MSEK) från husförsäljningen som jag satt in i ett ISK-konto på Avanza. Hade jag inte tyckt att vi även på bostadsmarknaden har en bubbla så hade vi hellre behållit villan och hyrt ut den, men som sagt, det känns inte som att prisutvecklingen i bostäder kan fortsätta som det gjort och jag tycker man ser en hel del tecken på överhettning och spekulation.

Min portföljutveckling 2003-2015

Hoppas alla får ett friskt och lyckosamt 2016.

/Plutusson