Årets två första inköp

I morse handlade jag 500 st Betsson för 206,50 kr/st samt 1 000 st Oriflame för 199,90 kr/st. Två av få aktier som jag kan hitta som jag anser är köpvärda till dagens kurser.

Båda aktierna handlas kring P/E 15, har bra historik och starka ägare. Oriflame har en låg försäljnigs- och vinst-tillväxt men istället en direktavkastning på nästan 8% vilket är lockande. Jag tror även att denna höga direktavkastning är ett skäl till att fler kommer vikta över till Oriflame allt eftersom utdelningarnastiderna närmare sig.

Betsson har en direktavkastning på 4,5% vilket är relativt högt och dessutom både en stark vinstmarginal och vinsttillväxt.

Får se om det även blir ett köp av McDonalds innan dagen är slut.

/Plutusson

En långsiktig strategi som sägs slå börsen

Lördagens Dagens Industri skriver om en strategi som enligt artikeln stått sig i över hundra år. Den går ut på att köra fjolårets vinnaraktier.

Tre forskare har tittat på London-börsen och kursdata sedan år 1900 och statistiken visar att den femtedel av det totala antalet aktier på Londonbörsen som utvecklats bäst året före i snitt har utvecklas tio procentenheter bättre än den femtedel som gick sämst under fjolåret. Med ränta på ränta-effekten blir skillnaden i avkastning mycket stor över tiden.

Studien visar även att i tider av börsfall tenderar vinnaraktierna att prestera något sämre än genomsnittet, hur mycket sämre står tyvärr inte.

Nedan ser ni listan med de tolv bästa storbolagsaktierna.

Källa: DI

Har även tagit med några nycketal, från Hitta Kursvinnare, för respektive aktie:


Källa: Hitta Kursvinnare

 

Tänkte att jag skulle följa upp dessa om ett år så får vi se hur det gått. Vad som är intressant är att två investmentbolag finns med på listan, varav Kinnevik som det bloag som stigit mest under 2013. Jag har en egen av mina innehav med, Swedbank.

 

/Plutusson



 

 

Månadsrapport för december och årsbokslut

Här kommer årets sista månadsrapport. Årets resultat slutar på +228 436 kr (+22%) vilket summerar upp till 1 250 305 kr. 228 000 / 12 = blir 19 000 kr i månaden vilket inte är fy skam som passiv inkomst.

Ändå har jag detta år presterat sämre än index, tror det är andra gången för mig sedan starten år 2003. Främsta orsaken till detta är att jag legat på en stor kassa under en stor del av året.

Jag har i alla fall klarat av mitt mål på minst 12% avkastning. Min totala snittavkastning ligger nu sedan starten år 2003 på 30% (exklusive in/ut-tag av kontanter).

Tre lärdommar under året

• Inte försöka förutspå konjunkturen eller börsen
• Lägga mindre tid och vikt vid makrodata och prognoser om framtiden
• Lita på min strategi. Exempel: inte sälja av eller ligga till hälften investerad som jag gjort andra hälften under detta året pga jag tror att börsen inte skall stiga mer.

Tre saker som jag gjort bra under året

• Lärt mig mycket om fundamental aktieanalys under det gångna året och har lärt mig att se samband mellan nyckeltal och fått en förståelse för vad ett nyckeltal säger.
• Undvikit större förluster och sålt bolag som inte presterat som jag velat, tex Volvo och Lundin Petroleum.
• Läst mycket om värdeinvestering och tror jag förstår skillnaden mellan pris och värde, samt vad värde består utav. Har tagit mig igenom några klassiker som The intelligent investor, The snowball och A random walk down wallstreet.

Funderar på att gå in med resterande kassa nu när det blir nytt år och räkneverket sätts till noll igen, vet att det är fel att tänka så men jag kan inte låta bli. Men med dessa nya innehav blir det nog att ha en mental stop loss kring inköpskursen ifall börsen skulle få för sig att börja vandra neråt. De bolag som jag tycker har en rimlig värdering idagsläget är Betsson, McDonalds och Swedish Match. När jag tittar i Hitta Kursvinnare så är Swedish Match och Betsson de enda bloag som kommer upp när jag filtrerar på:

• Direktavkastning > 3
• P/e12 < 16
• Vinsttillväxt 5år > 10
• Antal vinstår i rad > 10

McDonalds har idag ett P/e på 17, en direktavkastning på drygt 3 % och en vinsttillväxt på mellan 5 - 10%. Lite väl dyrt idag men är ändå sugen att kliva på det tåget. Kursen är lägre nu än för två år sedan.

Vad gäller bloggen så räknar jag med att köra på ett år till i ungefär samma stil.

Gott Nytt År!

/Plutusson

OMXS30 över 2007 års toppnivå

Eftersom ingen annan verkar ha uppmärksammat det, eller inte bryr sig om det, så kommer här en liten notis om att OMXS30-indexet idag stängde högre än toppen år 2007.

Källa: Hitta Kursvinnare

Vilka slutsatser man kan dra av detta låter jag vara osagt men en saker är säker och det är att det har varit en häftig resa se senaste sju åren. Nu återstår det cirka 16% till toppen vi hade år 2000, någonting jag inte tror vi kommer få se under denna konjunkturcykel, men hoppas kan man ju alltid göra.

Källa: Hitta Kursvinnare

Ett antal lärdomar har jag snappat upp under de snart 15 år jag varit intresserad av aktiemarknaden men dessa tänkte jag spara till det sista inlägget för detta år.

En börsdag kvar innan vi kan summera detta fantastiska börsår, god fortsättning.

/Plutusson

Månadsrapport för november

Dags att publicera årets näst sista månadsrapport November var en bra månad för börsen, index upp drygt två procent. Nu är vi väldigt nära 2007 års toppnotering så det ska bli intressant att se om vi passerar den toppen i år, eller nästa år, eller så vänder alltihopa neråt igen.

Jag gissar att toppen för den här gången kommer under nästa år och jag tror även att vi då kommer att ha passerat toppen som vi hade år 2007. Om man tittar på grafen nedan så ser man att det är sju år mellan topparna år 2000 och år 2007. Efter var och en av dessa toppar så följde en cirka två år lång nedgångsperiod på börsen. Eftersom historien har en tendens att upprepa sig så skulle jag inte bli förvånad om desamma kommer hända även denna gång, dvs under nästa år. Det är också därför som jag varit relativt feg på börsen och bara har cirka 50 % av portföljen investerad. Precis som nu under hösten så kommer jag vara snabb på sälj-knappen om det börjar sjunka. Ni som följt den här bloggen vet att det är de båda glidande medelvärdena, som ni också kan se i grafen, som är de indikatorer som jag använder mig av för att ta beslut om jag ska vara inne i börsen eller sälja av och ligga likvid.



Källa: HittaKursvinnare

Portföljen har stigit med cirka 20 procent hittills i år vilket är i linje med index. Inga affärer har skett utan jag ligger lugnt kvar i mina innehav och avvaktat ett tag till. 12 mån P/e på OMXS30 listan ligger nu på 18,1 vilket börjar kännas högt. Samtidigt är det ingen orimlig värdering om vinsterna och konjunkturen hänger med under nästa år. Enligt en artikel på DI igår så kommer den globala vinsttillväxten att hamna på sju procent för i år. Nästa år ligger prognoserna på mellan åtta och tio procent. Detta betyder då att om P/e-talen ska vara konstanta från idag, dvs ligga kvar kring 18 så kommer vi ändå att få en prisökning på närmare tio procent på våra aktier om vinsttillväxten landar enligt prognoserna.

Men som jag resonerade ovan om börscykler så kan vi även få en ordentlig nedgång under nästa år, vad som kommer utlösa detta har jag ingen aning om. Kan vara allt ifrån att vinstprognoserna varit kraftigt optimistiska och att vi kommer få vänta ytterligare ett par år tills konjunkturen vänder, till att ett det blir global katastrof av något slag. Jag tror i alla fall inte att vi kommer att se en lika bra utveckling som vi haft i år, även om en hel månad återstår innan det är dags att summera.

 

 

/Plutusson

IPS över 100 000 kr

Värdet på min IPS-depå har passerat 100 000 kr vilket naturligtvis är roligt. Tyvärr så ångrar jag att jag startade upp en IPS över huvud taget men detta var innan Kapitalförsäkringens/Investeringssparkontots-tid så jag trodde att jag var smart som kom undan beskattningen. Nu i efterhand skulle jag ha stoppat in dessa pengar i min Kapitalförsäkringsdepå i stället. En annan nackdel med IPS är att Staten ser att jag har ett privat pensionssparande, så risken är överhängande att jag kommer att åka på en "extra skatt" för att omfördela pensionsmedlen till de som kommer att få lägst pension. Det går heller inte att avsluta denna sparform i förtid och t.ex. föra över värdet till min Kapitalförsäkring. Detta är också orsakerna till att jag sedan länge slutat att månadsspara till denna depå. Hela värdet och värdeökninen består utav 192 Starbucks-aktier, som jag hoppas och tror kommer fortsätta att utvecklas bra över tiden. Med åtta procents avkastning per år under 30 år så kommer värdet att ha passerat en miljon. /Plutusson

Avbetalningstid på huslån

Många skriver om hur många månader det kommer ta tills de är skuldfria men i vissa fall så tycker jag att det förenklas för mycket kring amorteringstakt och minskning av huslånet. Många räknar med att inga extra kostnader för renovering tillkommer under årens lopp. Om man t.ex. antar att huslånet kommer vara avbetalat på tjugo år så bör man även ställa sig frågan vilka extra kostnader som kan tillkomma under dessa tjugo år. Här kommer några exempel på dyrare investeringar som jag tror kan komma upp till diskussion när det gäller hus och renovering.

• Renovering av kök
• Renovering av badrum
• Tillbyggnad av t.ex. extrarum eller uterum
• Dränera och fixa grunden
• Trädgården
• Uppfarten måste grävas ur, nya bärlager som sedan skall asfalteras eller stensättas
• Byte av fönster
• Byte av tak
• Värme
• Avlopp

Följdfrågan blir hur dessa extra kostnader skall finansieras, i de flesta fall så misstänker jag att man kommer ta upp nya lån.

Om man inte bott i hus så länge så är dessa utgifter lätta att glömma bort.

/Plutusson